ส่องธีมการลงทุนหุ้นเดือนกรกฎาคม 2566 “บล.ทรีนีตี้” คาดแกว่ง 1,450-1,550 จุด แนะลุย 6 กลุ่มหุ้นเด่นประจำไตรมาส 3/66
นายณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ เปิดเผยถึงทิศทางการลงทุนเดือนกรกฎาคม 2566 ว่า สำหรับภาพตลาดหุ้นเดือนกรกฎาคม 2566 มีโอกาสปรับตัวผันผวนสูง โดยในช่วงแรกคาดว่าดัชนีจะแปรผันไปตามพัฒนาการของปัจจัยการเมืองภายในประเทศ ที่จะเริ่มมีการเปิดสภาในช่วงต้นเดือนเพื่อเลือกประธานสภา ก่อนที่จะมีการเลือกนายกรัฐมนตรีในช่วงกลางเดือน
หากทุกอย่างเป็นไปตาม Timeline ดังกล่าวและไม่มีอุปสรรค ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวรีบาวด์ในช่วงครึ่งหลังของเดือนกรกฎาคมได้ ในทางกลับกันหากมีความยืดเยื้อเกิดขึ้น ประเมินว่าดัชนีมีโอกาสที่จะถูกกดดันเพิ่มเติมจากระดับ Risk premium ของประเทศที่ปรับสูงขึ้นอีกครั้ง
สำหรับปัจจัยต่างประเทศในช่วงต้นเดือน มองไปยังบรรยากาศผ่อนคลายจากรายงานตัวเลข PCE ของสหรัฐที่ขยายตัวต่ำสุดในรอบ 2 ปี ทำให้ Bond yield ผ่อนคลายการปรับขึ้นช่วงสั้น สอดคล้องกับ Fed Funds futures ที่ผ่อนคลายลง แต่ทั้งนี้ หากเข้าใกล้ช่วงสิ้นเดือนที่มีการประชุม FOMC วันที่ 25-26 กรกฎาคม 2566 แล้ว ตลาดให้น้ำหนักมากขึ้นว่า Fed มีโอกาสกลับมาขึ้นดอกเบี้ยจริง อาจเป็นปัจจัยสร้างความผันผวนที่รออยู่
ส่วนประเด็นเฉพาะตัวของตลาดหุ้นไทยที่อาจมองข้ามไม่ได้ก็คือการหลุดออกจาก Trading alert list ของหุ้น DELTA ในวันที่ 11 กรกฎาคม 2566 ซึ่งอาจนำมาสู่ความผันผวนของดัชนีหุ้นไทยที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง โดยเฉพาะดัชนีหุ้นขนาดใหญ่อย่าง SET50 รวมไปถึงตราสารอ้างอิงอย่าง Index futures
สำหรับสภาพคล่องภายในประเทศนั้นยังน่าเป็นห่วง โดยล่าสุดการขยายตัวของ M2 ในเดือนพ.ค.อยู่เพียง 1.89% ถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม ปี 2002 และที่สำคัญ ระดับ M2 ได้มีการปรับลดลงติดกันมา 2 เดือนแล้ว มองเป็นปัจจัยลบต่อสภาพคล่องในตลาดหุ้นไทยต่อไป โดยเฉพาะหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ซึ่งยังคงแนะนำให้ใช้ความระมัดระวังอย่างสูง
นายณัฐชาต กล่าวว่า มองกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนี SET Index ในเดือนกรกฎาคม ที่ระดับ 1,450-1,550 จุด โดยมองกรอบแนวรับแรกที่ระดับ 1,480 จุด และแนวรับสำคัญที่ 1,450 จุด ส่วนแนวต้านแรกมองที่ 1,520 จุด และแนวต้านสำคัญมองที่ 1,550 จุด ในเชิงกลยุทธ์ แนะถือหุ้นที่ได้ทยอยซื้อบริเวณดัชนี SET ต่ำกว่าระดับ 1,490 จุดก่อนหน้านี้ และหาจังหวะ Take profit บริเวณกรอบแนวต้าน 2 แนวที่กำหนดไว้
ธีมการลงทุนและกลุ่มหุ้นแนะนำประจำไตรมาส 3/66 ได้แก่
- กลุ่มที่อิงกับภาคการบริโภคภายในประเทศ ได้แก่ BBL, KTB, CPALL, CPAXT, BJC, CRC
- กลุ่มที่อิงกับภาคการท่องเที่ยว ได้แก่ ERW, SPA, AU
- กลุ่มโรงพยาบาลที่เตรียมจะผ่านพ้น Seasonal low ในช่วงไตรมาส 2 ได้แก่ BH, BDMS, BCH, CHG, PR9
- กลุ่มพลังงานที่ราคาหุ้นปรับลงมามาก รับข่าวร้าย Earnings ที่อ่อนแอในไตรมาส 2 ไปแล้ว ได้แก่ BCP, IRPC, PTTGC, TOP
- กลุ่มส่งออกอาหาร/เกษตรที่จะเห็นการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานในครึ่งหลังปี 66 ได้แก่ BTG, CPF, GFPT
- กลุ่มที่ Price in นโยบายทางการเมืองไปมากแล้วจน Valuation อยู่ในโซนที่น่าสนใจ ได้แก่ GULF, BGRIM, GPSC, TRUE
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- ประเมินหุ้นไทยครึ่งปีหลัง! แย่สุดดิ่ง 1,400-1,500 จุด สงครามคู่ใหม่-ตั้งรัฐบาลไม่ได้!
- หุ้นไทยหลุด 1,500 จุด XSpring ชี้โอกาสทอง! เก็บหุ้นใหญ่เข้าพอร์ต
- คาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้พักฐาน แนะลุย 10 หุ้นเด่นเข้า SET50 และ SET 100
