Stock

‘ทรีนีตี้’ คาดหุ้นไทยเดือน ม.ค. อยู่ในเทรนด์ขาขึ้น แนะ 8 หุ้นเด่นน่าลงทุน

โดย Siree Osiri 6 มกราคม 2568

“ทรีนีตี้” คาดหุ้นไทยเดือนมกราคมอยู่ในเทรนด์ขาขึ้น มีโอกาส Upside สู่ดัชนีฐานปีนี้ที่ 1,455 จุดแนะ 8 หุ้นเด่นน่าลงทุน

นายณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ เปิดเผยทิศทางตลาดหุ้นไทยเดือนมกราคมปี 2568 คาดว่า SET Index จะปรับตัวรีบาวด์ขึ้นมาจากบริเวณ 1,360-1,380 จุดได้ไม่ยาก มองการปรับฐานของ SET Index ในช่วงที่ผ่านมาถือเป็นเรื่องที่ดีในการลดความร้อนแรงด้าน Valuation ของตลาด หลังจากที่ประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียนถูกปรับลงก่อนหน้านี้

สำหรับการไถ่ถอนกองทุน LTF ที่เตรียมครบกำหนดอายุใหม่ในเดือนนี้ ประเมินจะมีมูลค่าอยู่ที่ราว 5.5 พันล้านบาท ซึ่งแรงไถ่ถอนนี้มองว่าไม่ได้มีอิทธิพลกดดัน SET Index มากนัก ในภาวะที่สภาพคล่องของนักลงทุนสถาบันในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง ส่วนหนึ่งจากเม็ดเงินกองทุนลดหย่อนภาษีที่เข้ามาในช่วงปลายปี 2567

ที่สำคัญผลการศึกษาในเชิงปริมาณยังพบว่า SET Index มักเกิดปรากฏการณ์ January effect ในช่วงสองสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม หากใช้ข้อมูลในช่วง 10 ปีหลังสุด จะพบว่าดัชนีให้ผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วงเวลาดังกล่าวอยู่ที่ 1.4% โดยมีผลตอบแทนที่ติดลบเพียงแค่ 2 ปีจาก 10 ปีเท่านั้น

ในเชิงกลยุทธ์หากเทียบเคียงระดับดัชนีปัจจุบันที่บริเวณ 1,386 จุด กับระดับกรณีฐานของทรีนีตี้ในปี 2025 ที่ 1,455 จุด ต้องบอกว่าระดับ Upside เป็นต่อ Downside แล้ว จึงแนะนำให้นักลงทุนที่เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทยบริเวณดัชนี 1,370 จุดตามที่แนะนำก่อนหน้านี้สามารถถือครองหุ้นในส่วนดังกล่าวต่อไปได้

กลุ่มหุ้นที่น่าสนใจในเดือนนี้ ประกอบด้วย 4 ธีมการลงทุนสำคัญ

กลุ่มค้าปลีกและไฟแนนซ์ ที่ได้ประโยชน์จากมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ และมาตรการกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอย ได้แก่ AEONTS, CPALL, JMT
กลุ่มหุ้นปันผลสูงที่อยู่ในดัชนี SETHD ซึ่งมักจะเป็นดัชนีที่ปรับตัว Outperform ในช่วง 4 เดือนแรกของทุกๆปี ได้แก่ PTT, TISCO
กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุนทางตรงของต่างชาติ และการลงทุนภาคเอกชนของไทยที่จะฟื้นตัวได้โดดเด่น ได้แก่ WHA
กลุ่มหุ้น IFFs และ REITs ที่ได้ประโยชน์จากระดับ Dividend yield gap ที่ยังคงยืนสูงกว่าค่าเฉลี่ย บ่งชี้ถึงความน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในตราสารที่คล้ายกันอย่างพันธบัตร ได้แก่ DIF, LHHOTEL

ปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ : รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของไทยประจำเดือนธันวาคมซึ่งล่าสุดออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดย Headline inflation ขยายตัวเพียง 1.2% YoY และหดตัว 0.2% MoM มองแรงกดดันเงินเฟ้อภายในที่อยู่ค่อนข้างต่ำ จะเอื้อให้ ธปท.ปรับลดดอกเบี้ยได้ 1 ครั้งภายในไตรมาสที่ 1 นี้

ปัจจัยต่างประเทศที่น่าสนใจ : รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯประจำเดือนธันวาคม ในวันที่ 10 มกราคมหากออกมาแตกต่างจากที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.6 แสนตำแหน่ง อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของคาดการณ์ดอกเบี้ย Fed ในตลาดได้

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ติดตามเราได้ที่