เปิดกลยุทธ์การลงทุนปี 2568 ตลาดหุ้นทั่วโลก “ปีทอง” ของประเทศไหน เช็คที่นี่!
เพื่อเป็นการต้อนรับเข้าสู่ปีใหม่ 2568 บทความนี้เราเลยถือโอกาสรวบรวมมุมมองการลงทุนของตลาดหุ้นทั่วโลกมาฝาก สำหรับเป็นไอเดียในการกำหนดกลยุทธ์การลงทุน โดยสรุปมาจาก 3 ค่าย การลงทุนชั้นนำของไทย ได้แก่ Finnomena Fund, Jitta Wealth และ InnovestX
Finnomena Fund มองเป็นปีแห่งการ Selective Buy กระจายความเสี่ยงออกจากหุ้นใหญ่
มุมมองการลงทุน Finnomena Funds ในปี 2568 ให้คำแนะนำการลงทุน “Positive” ในหุ้นกลุ่มบล็อกเชน ซึ่งเป็น Themetic ที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายสนับสนุนของ Trump หนุนให้มี Fund Flow ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ปีทองของตลาดหุ้นประเทศไหน
นอกจากนี้ มีมุมมอง “Slightly Positive” ต่อตลาดหุ้น Developed Markets, หุ้นอินเดีย, หุ้นเวียดนาม และหุ้นธีมเทคโนโลยี โดยสิ่งที่ต้องจับตามองสำคัญในปีหน้าก็คือการดำเนินนโยบายของ Trump ผู้ที่จะได้รับประโยชน์จ่ากสงครามการค้า และการเติบโตของอุตสาหกรรม AI ที่จะเปลี่ยนไปผู้กลุ่มผู้เล่นปลายน้ำมากยิ่งขึ้น
Jitta Wealth เชื่อหุ้นโลกยังไปต่อ โดยเฉพาะตลาดขนาดใหญ่อย่างจีนและสหรัฐ
มุมมองการลงทุน Jitta Wealth คาดว่า ตลาดหุ้นจีน จะโดดเด่นที่สุดในด้านการลงทุน เนื่องจากมีหุ้นดีและราคาถูกจำนวนมาก ในขณะที่ภาพรวมเศรษฐกิจจีนยังเติบโตได้ และเม็ดเงินจะเริ่มหมุนเวียนในประเทศมากขึ้น ซึ่งจีนเตรียมนโยบายทั้งการคลังและการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้นเพื่อเตรียมรับมือสงครามการค้า
อีกตลาดที่ให้น้ำหนักการลงทุน คือ ตลาดหุ้นสหรัฐ โดยประเมินว่าหลังปีที่มีการเลือกตั้งประธานาธิบดี หุ้นสหรัฐ มักจะปรับตัวขึ้น ด้านเศรษฐกิจโดยรวมมองว่าจะเติบโตได้ต่อเนื่อง โดยเฉพาะจากนโยบาย “American First” ที่มีการลดภาษีนิติบุคคล และเพิ่มภาษีสินค้านำเข้า
InnovestX ลงทุนปี 2568 ต้องเลือกและคัดกรอง
ทาง InnovestX ประเมินว่าการลงทุนในปี 2568 นั้นจะเน้น “การเลือกและคัดกรอง” ที่มากขึ้น ในด้านสินทรัพย์เน้นลงทุนในตราสารทุนมากกว่าตราสารหนี้ และเน้นการลงทุนในตลาดพัฒนาแล้วอย่างหุ้นสหรัฐ โดยเลือกหุ้นขนาดเล็กสไตล์คุณภาพ สำหรับตลาดเกิดใหม่ เน้นเลือกลงทุนในประเทศอินเดียและเวียดนาม เนื่องจากมีผลกระทบจากนโยบายภาษีนำเข้าในระดับต่ำ ตลอดจนเน้นการลงทุนในจีน เนื่องจากผลกระทบภาษีนำเข้าครั้งนี้อาจไม่รุนแรงเหมือนปี 2561
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมการลงทุนตลอดทั้งปี คาดว่าจะเป็นปีที่มีความผันผวนที่สูงขึ้น ทั้งจากปัจจัยด้าน Valuation ความผันผวนจากผู้ดำเนินนโยบายทั้งการเงินและการคลังจากทางสหรัฐฯ ดังนั้น ประเมินธีมการลงทุนในปี 2568 ภายใต้ 3 ธีมหลัก ประกอบไปด้วย
1. Year of Normalization ปีแห่งการเข้าสู่ภาวะสมดุล มองว่าการลงทุนในตลาดหุ้นโลก จำเป็นต้องมีความพิถีพิถันและเน้นการเลือกมากยิ่งขึ้น (Selection) ในทุกสินทรัพย์ เนื่องจาก Valuation มีความตึงตัวมากขึ้น ในขณะที่อัตราการเติบโตของกำไรโดยรวมนั้นชะลอตัวลง และดอกเบี้ยไม่ได้ลดลงรวดเร็วอย่างที่นักลงทุนคาดหวัง
2. Expecting The Unexpected เตรียมเผชิญกับสิ่งไม่คาดฝัน โดยในช่วงปี 2567 พบว่านักวิเคราะห์และนักลงทุน มักจะมีการคาดการณ์ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และ GDP ผิดอยู่บ่อยครั้ง โดยมักจะประเมินในแง่บวกหรือลบมากจนเกินไป จึงเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ตลาดการเงินมีความผันผวนมากเป็นพิเศษ จึงแนะนำให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความผันผวนจากความคาดหวังที่ผิดปกติในช่วงปีหน้า
3. Global Ripple of Trump 2.0 ประเมินว่าการมาของทรัมป์ จะเปลี่ยนแปลงทุกอย่าง ทั้งด้านเศรษฐกิจ สังคม และกฎหมาย ทำให้การลงทุนต่อจากนี้ จำเป็นจะต้องเอาทิศทางนโยบายของสหรัฐฯ เป็นตัวตั้งต้นสำหรับการเลือกสินทรัพย์ในการลงทุน
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- ‘GULF’ ได้รับการประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ปี 2567 ระดับ AAA
- มองหุ้น ‘GULF’ ลุ้นทํา ‘นิวไฮ’ ในโค้งสุดท้าย
- GULF กำไรไตรมาส 3 พุ่ง 4.7 พันล้าน โต 12% แรงหนุนจากธุรกิจพลังงาน-กำไร INTUCH
ติดตามเราได้ที่
เว็บไซต์ : https://www.thebangkokinsight.com/
Facebook: https://www.facebook.com/TheBangkokInsight
X: https://twitter.com/BangkokInsight
Instagram: https://www.instagram.com/thebangkokinsight/
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCYmFfMznVRzgh5ntwCz2Yx
